Recurring Deposit (RD) in India – Interest Rates, Benefits & RD Calculator Guide

By deva123 / January 22, 2026

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What is a Recurring Deposit (RD)?

Recurring Deposit एक ऐसा deposit account होता है जिसमें:

• आप हर महीने एक fixed amount bank में जमा करते हैं
• एक fixed tenure (जैसे 6 महीने, 1 साल, 3 साल) के लिए
• Bank उस पर fixed interest rate देता है
• Maturity पर आपको total जमा राशि + interest मिलता है

👉 RD उन लोगों के लिए ideal है जो lump sum FD नहीं कर सकते, लेकिन monthly saving कर सकते हैं।

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Types of Recurring Deposits in India

1️⃣ Regular RD

• General investors के लिए
• Monthly installment mandatory
• Most common RD type

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2️⃣ Senior Citizen RD

• 60+ age वालों के लिए
• Normal RD से extra interest (0.25% – 0.75%)

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3️⃣ RD for Minors

• Parents/guardians बच्चों के नाम RD open कर सकते हैं
• Education और future goals के लिए useful

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4️⃣ Flexible RD (Some Banks)

• Monthly amount flexible
• Mostly private banks offer करते हैं

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RD Interest Rates in India (2026 – Approx)

🔹 Public Sector Banks

• SBI RD – 6.5% – 7.1%
• PNB RD – 6.5% – 7.25%
• Bank of Baroda RD – 6.5% – 7.25%

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🔹 Private Sector Banks

• HDFC Bank RD – 6.75% – 7.25%
• ICICI Bank RD – 6.7% – 7.2%
• Axis Bank RD – 6.75% – 7.3%

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🔹 Small Finance Banks (Higher RD Interest)

• AU Small Finance Bank – up to 8.0%
• Ujjivan Small Finance Bank – up to 8.25%
• Equitas Small Finance Bank – up to 8.0%

⚠️ Note: RD interest rates change from time to time. Always check the official bank website.

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RD Tenure Options

Banks अलग-अलग tenure options देते हैं:

• 6 months
• 9 months
• 1 year
• 2 years
• 3 years
• 5 years

👉 Longer tenure = generally higher interest.

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Recurring Deposit Calculator – How RD Returns are Calculated

RD calculator आपको यह estimate करने में मदद करता है कि:

• हर महीने कितना
  जमा करेंगे
• Total tenure कितना होगा
• Maturity पर कितना पैसा मिलेगा

📌 RD Interest Formula (Simplified)

Maturity Amount = Monthly Deposit × Number of Months + Interest

Banks compound interest quarterly.

👉 (यहाँ आप अपना RD Calculator embed कर सकते हैं)

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Benefits of Recurring Deposit

✅ Disciplined Saving Habit

RD monthly saving की आदत डालता है।

✅ Guaranteed Returns

Market fluctuation का कोई risk नहीं।

✅ Affordable Investment

₹500 या ₹1000 से भी RD शुरू की जा सकती है।

✅ Safe Investment

Banks RBI regulated होते हैं।

✅ Flexible Tenure

Short-term और medium-term goals के लिए perfect।

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Limitations of RD

⚠️ Fixed Monthly Commitment

हर महीने installment देना जरूरी होता है।

⚠️ Lower Returns

Mutual funds या equity से returns कम होते हैं।

⚠️ Premature Penalty

RD बीच में बंद करने पर penalty लग सकती है।

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RD vs Fixed Deposit (FD)

Feature	RD	FD
Investment Style	Monthly	Lump Sum
Returns	Moderate	Slightly Higher
Discipline	High	Medium
Liquidity	Limited	Limited

👉 Monthly saving → RD
👉 Lump sum investment → FD

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RD vs SIP

Feature	RD	SIP
Risk	Very Low	Market Risk
Returns	Fixed	Market-linked
Suitable For	Conservative	Long-term wealth

👉 Safety priority → RD
👉 Higher growth goal → SIP

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Tax on Recurring Deposit

RD interest taxable होता है।

💰 Tax Rules

• RD interest आपकी total income में जुड़ता है
• TDS @10% if interest exceeds ₹40,000
• Senior citizens limit: ₹50,000

👉 RD पर 80C tax benefit नहीं मिलता।

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Premature Withdrawal Rules

अगर आप RD maturity से पहले बंद करते हैं:

• Interest rate कम हो सकता है
• 0.5% – 1% penalty लग सकती है
• कुछ banks partial withdrawal allow नहीं करते

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Who Should Invest in RD?

RD ideal है:

• Students
• Salaried employees
• Housewives
• First-time investors
• Short-term goals (vacation, gadgets, fees)

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Common Mistakes to Avoid

❌ Monthly installment miss करना
❌ Higher interest के चक्कर में unknown banks
❌ Tax impact ignore करना
❌ Emergency fund RD में lock करना

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FAQs – Recurring Deposit

Q1. What is the minimum RD amount?

Most banks allow RD starting from ₹500 per month.